Теория и методология формирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческих организаций (19.12.2011)

Автор: Евстафьева Елена Михайловна

капитал - общая стоимость ее активов за вычетом обязательств, сформированную в результате использования основного и оборотного капитала, т.е. чистые активы (собственный капитал);

капитал – весь накопленный запас средств, необходимых для производства материальных благ (внеоборотный и оборотный капитал);

капитал - совокупность собственного и заемного капитала, необходимого для финансово-хозяйственной деятельности.

Анализ взглядов отечественных и зарубежных ученых, проведенный в ходе диссертационного исследования позволил сформулировать авторское определение, в соответствии с которым под собственным капиталом коммерческой организации понимается общая стоимость ее активов за вычетом обязательств, сформированная в результате использования основного и оборотного капитала, при этом, источниками собственного капитала выступают уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал и нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). Данное определение позволяет расширить представление о собственном капитале как объекте бухгалтерского учета.

Собственный капитал рассмотрен как учетная категория в тесной взаимосвязи с имеющимися фундаментальными концепциями и теориями. Концепции собственного капитала в ходе исследования систематизированы и объединены в пять групп:

Классические концепции капитала (концепции поддержания финансового и физического капитала, концепция приоритета собственника, концепция приоритета предприятия, концепция фондов);

Концепции прибыли (синтаксическая концепция прибыли, семантическая концепция прибыли, прагматическая концепция прибыли);

Концепции стоимости (концепция экономической добавленной стоимости, концепция стоимости чистых пассивов, концепция стоимости чистых активов и др.);

Концепции управления капиталом (концепция агентских отношений, концепция структуры капитала и др.);

Концепции бухгалтерского управления экономическими процессами, влияющими на величину собственного капитала.

Проведенный анализ, существующих теорий капитала (теория прибыли, теория замещения, теория предприятия, теория остаточного капитала, теория хозяйствующей единицы, теория оптимальной структуры капитала, теория фонда, теории собственности, фрактальная теория и др.) показал, что они характеризуются тремя общими признаками:

Капитал определяется как функция стоимости, выраженная в деньгах;

Капитал связан с формой собственности коммерческой организации;

Капитал трактуется как постоянная основа доходов организации, пропорциональная стоимости капитала.

Необходимо отметить, что сущность собственного капитала проявляется через его функции, которые, в первую очередь, зависят от жизненного цикла коммерческой организации. Функции собственного капитала коммерческой организации представлены в таблице 1.

Таблица 1

Функции собственного капитала коммерческой организации

Функции Стадии жизненного цикла коммерческой

организации

Зарождение и становление Развитие Зрелость Упадок/

ликвидация

1 2 3 4 5 6

1. Функция создания и введения в действие коммерческой организации

2. Функция ответственности и гарантии

3. Функция финансирования и обеспечения ликвидности.

4. Основа для начисления дивидендов и раздела имущества

5. Функция управления и контроля + + + +

6. Защитная функция -/+ + + -/+

Выполнение представленных функций, на основе УАО управления собственным капиталом вне зависимости от размера, вида деятельности, организационно-правовой формы и формы собственности коммерческой организации, будет способствовать формированию эффективной системы управления капиталом, которая создаст основу высоких темпов наращения ресурсного потенциала, обеспечения необходимой финансовой устойчивости на всех стадиях жизненного цикла, постоянного роста эффективности ее деятельности.

Эффективность управления собственным капиталом любой коммерческой организации в значительной мере зависит от качества информации, формируемой в рамках ее учетно-аналитической системы, представляющей собой упорядоченную совокупность взаимодействующих, взаимосвязанных элементов, позволяющих сформировать учетно-аналитическое обеспечение бизнес-процессов коммерческой организации, посредством сбора информации о ФХЖ, определения сущности, типа и оценки, регистрации и документирования ФХЖ, обобщения информации о ФХЖ и отчетности, анализа информации и отчетности и осуществления контрольных действий в целях оценки рисков существенного ее искажения (рисунок 1).

-????????

??$?????????3/4-????????

?????????3-????????

????????

???????

ской и неучетной информацией, сформированной посредством обратных связей, возникающих на основных этапах учетного процесса и, предусматривающих анализ информации и отчетности о собственном капитале в процессе функционирования учетно-аналитической системы коммерческой организации.

Учетно-аналитическое обеспечение детализируется в разрезе традиционно выделяемых объектов учета, важнейшим из которых является собственный капитал. Основными принципами формирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом являются:

- системный подход;

- комплексный характер формирования управленческих решений;

- учет специфических особенностей коммерческой организации.


загрузка...