Развитие организационно-экономических отношений в современной России (16.04.2012)

Автор: Фотина Ольга Эдуардовна

Сравнение показателей первого полугодия с предыдущим годом дает в 2011 г. спад на 3,7%. В 2009-2010 гг. два года подряд тоже было небольшое сокращение, в пределах 0,5% за год, но оно было менее существенным, чем сейчас. Возможно, по истечении двух - трех лет после пика экономического кризиса, а примерно столько длится строительный цикл, в жилищном строительстве начали проявляться его негативные последствия, и к концу года масштабы спада увеличатся. С другой стороны, критически сильного сокращения жилищного строительства на уровне России в целом по итогам первого полугодия 2011 г. пока не наблюдается.

Рис. 3. Динамика располагаемых денежных доходов, заработной платы и пенсии в реальном выражении в 2007-2011 гг., в % к соответствующему месяцу предыдущего года

Источник: расчеты автора по материалам сборника «Социально-экономическое положение России».

Цены на рынке жилья снижаются, что приводит к дальнейшему росту доступности жилья для приобретения. Также смягчаются условия предоставления ипотечных кредитов и снижаются ставки – в таких условиях ипотечное кредитование имеет все шансы на полное восстановление после кризиса. В потребительском кредитовании по итогам первого полугодия кризисный спад уже преодолен, а объемы выдачи жилищных кредитов за этот же период пока отстают от докризисного уровня на 25%. Доля просроченной задолженности по ипотеке за второй квартал снизилась, и основную проблему составляют валютные кредиты.

Ипотечное жилищное кредитование является частью системы потребительского кредитования, и является положительным фактором участия домашнего хозяйства в жилищном кредитовании. Жилищное кредитование накануне кризиса в первом полугодии 2008 г. составляло 17,6% от объема выданных потребительских кредитов, но в данном секторе в результате экономического кризиса произошел сильнейший спад в 5,7 раз, что сказалось на сокращении доли жилищных кредитов до 5,8% от объема выданных физическим лицам кредитов в январе-июне 2009 г. Преодоление последствий этого спада на данный момент еще не завершено, и за первое полугодие 2011 г. было выдано 296 млрд. руб. жилищных кредитов (таблица 1), что составляет 75% от показателя аналогичного периода 2008 г., остающегося рекордным. Сегодня жилищные кредиты уже достигли 13% объема всех выданных за полугодие потребительских кредитов.

За период 2008-2011 гг. средний валютный жилищный кредит (6-7 млн. руб.) гораздо больше по размеру, чем кредит, выданный в рублях (1-1,2 млн. руб.). Ипотечный жилищный кредит, выданный в валюте в среднем чуть больше, чем не ипотечный жилищный кредит, а для кредитов, выданных в рублях, наоборот, ипотечные в среднем чуть больше, чем не ипотечные.

Таблица 1

Основные показатели потребительского кредитования и жилищного ипотечного кредитования в первом полугодии 2007-2011 г.

  на 01.07.

Объем кредитов всего, млн.руб. в том числе:

Жилищные кредиты из них:

Количество, единиц Объем, млн.руб. Средневзвешенный срок кредитования, месяцев Средневзвешенная ставка, % Ипотечные жилищные кредиты

Количество, единиц Объем, млн.руб. Средневзвешенный срок кредитования, месяцев Средневзвешенная ставка, %

в рублях 

2007 1344840   187693 187 13,3   153263 196 13,0

2008 2101039   343783 206 12,6   293951 214 12,5

2009 1110322 60163 63654 187 14,9 43731 52363 198 14,6

2010 1450396 140874 145363 189 13,7 105624 125900 198 13,5

2011 2219851 231241 285747 185 12,3 194247 261432 189 12,2

в иностранной валюте 

2007 180847   54080 179 11,3   49874 186 11,2

2008 131505   48872 200 10,9   45232 204 10,8

2009 62861 775 4722 100 13,8 707 3559 126 13,5

2010 60325 1742 9754 150 11,1 1600 7464 165 11,1

2011 66416 1407 9956 131 9,9 1297 7197 161 9,6

Всего, в рублях и иностранной валюте

2007 1525687   241772       203137    

2008 2232544   392655       339184    

2009 1173183 60938 68376     44438 55922    

2010 1510721 142616 155117     107224 133364    

2011 2286267 232648 295703     195544 268629    

Источник: составлено автором по данным ЦБ РФ

В условиях стабилизации экономической ситуации после кризиса проблема невыплат по кредитам остается актуальной, но рост доли просроченной задолженности по ипотеке прекратился. В первом квартале она составляла 3,7% объема задолженности населения по ипотечным кредитам, а по итогам первого полугодия еще немного снизилась до 3,5% (табл.1). Особенно остро стоит вопрос своевременности выплат в секторе валютных ипотечных кредитов: на начало 2011 г. 10% задолженности по ним было просрочено, а за первое полугодие эта цифра выросла до 11,5%, при этом ситуация усугубляется снижением выдачи новых кредитов в валюте. По ипотечным кредитам, выданным в рублях, напротив, за последние полгода наблюдается снижение доли просроченной задолженности с 2,5% до 2,3%, но снижение происходит частично и за счет роста выдачи ипотеки и увеличения задолженности населения по ипотечным кредитам. Доля ипотечных кредитов, платежи по которым просрочены на 30 дней и более, по итогам первого полугодия на 01 июля составляет 5,5% от всей задолженности по ИЖК. Год назад задолженность с такой просрочкой составляла 9,3%, при этом сам объем просроченной более чем на 30 дней задолженности сократился на 30% (в 1,42 раза), а оставшаяся часть из итогового сокращения показателя на 40% обеспечена за счет увеличения на 18% объема задолженности населения по ипотеке, показателя базы.

Средневзвешенная ставка по жилищным кредитам летом 2011 г. достигла исторического минимума и составляет 12,3% годовых по кредитам в рублях и 9,9% по кредитам в валюте. По ипотечным жилищным кредитам средневзвешенная ставка в первом полугодии составила 12,2% в рублях и 9,6% по кредитам, выданным в иностранной валюте. Снижение ставок происходит, несмотря на повышение ставки рефинансирования ЦБ.

Наблюдается стабилизация доли просроченной задолженности по ипотеке. В первом квартале она составляла 3,7% объема задолженности населения по ипотечным кредитам, а по итогам первого полугодия 2011 г. еще немного снизилась до 3,5%. Основная проблемная зона – валютные кредиты, просроченная задолженность по которым продолжает увеличиваться и достигла 11,5%. По рублевым кредитам просрочка снижается и сегодня составляет 2,3% всей задолженности.

Четвертая группа проблем связана с особенностями субъективизации организационных и экономических отношений в России.

Обострение ситуации на мировых финансовых рынках во второй половине 2008 г., снижение экономической активности, падение цен на нефть, увеличившийся отток частного капитала из российской экономики негативно отразились на итогах года. По сравнению с 2007 г. существенно замедлились темпы роста производства, инвестиций в основной капитал и реальных денежных доходов населения. Прирост ВВП в 2008 г. составил 5,6% (в 2007 г. – 8,1%) (рис. 4).

Рис. 4. Темпы прироста ВВП, инвестиций в основной капитал

и реальных располагаемых доходов населения (к предыдущему году в %).

Главной причиной этого было кризисного состояния системы банковского кредитования. Так, вследствие роста спроса на ликвидность в странах с развитыми рынками и увеличения степени неприятия риска со стороны инвесторов глобальный кризис привел к оттоку частного капитала из России. Проявлением этого стал вывод средств иностранных портфельных инвесторов из российских активов, в том числе с внутреннего фондового рынка.


загрузка...