Локальный финансовый рынок современного российского мегаполиса: функциональное содержание, способ организации, инструменты развития (16.01.2012)

Автор: Рощектаев Сергей Александрович

Интегрирующая функция Интеграционное взаимодействие финансового рынка мегаполиса с другими финансовыми рынками

Третья группа рассмотренных проблем посвящена анализу структурной организации локального финансового рынка современного российского мегаполиса.

Финансовый рынок мегаполиса позиционирован на одном из мезо- уровней организации финансовых отношений (табл. 2). Анализ исследований в области мезо- экономики показывает недостаточное внимание российских учёных к финансовым пространствам крупных городов; научные интересы концентрируются на отраслях, регионах, крупных межотраслевых экономических комплексах. Эволюционная теория (Ф. Перру), рассматривая экономическое пространство как силовое поле, которое порождается субъектами и их взаимодействиями, акцентирует внимание на городах как «очагах прогресса», полюсах, пространствах и осях развития и интеграции. Финансовое пространство мегаполиса и его финансовый рынок относятся ко второму мезо- уровню глобального финансового пространства, структурная позиция которого определяет потенциал интеграционных процессов. При этом локальный финансовый рынок мегаполиса развивается в систему, восходя от автономных секторов финансовых отношений и внутренних квази- финансовых рынков субъектов городского пространства к органической целостности.

Таблица 2 – Уровни организации финансовых отношений

в глобальном экономическом пространстве

Уровни организации

финансовых отношений Характеристика уровней организации финансовых

отношений и форм финансовых пространств

L1 Глобальный мега-

уровень Финансовое обеспечение воспроизводства валового продукта мирового хозяйства (глобальный финансовый рынок), глобальное финансовое пространство

L2 Мезо- уровень 1

(мега–микро) Финансовое обеспечение воспроизводства продукта в рамках ТНК, группы стран (квази- финансовый рынок ТНК, интернациональные финансовые рынки), пространство интернациональной интеграции финансовых отношений

L3 Макро- уровень Финансовое обеспечение воспроизводства ВНП отдельной страны (национальный финансовый рынок), финансовое пространство национальной экономики

L4 Мезо- уровень 2

(макро–микро) Финансовое обеспечение воспроизводства продукта в рамках ФПГ, регионального или отраслевого комплекса, местного хозяйства, мегаполиса (локальные финансовые рынки), пространство интеграции локальных финансовых отношений

L5 Микро- уровень Финансовое обеспечение воспроизводства совокупного продукта в масштабах отдельного предприятия (квази- финансовый рынок предприятия), финансовое пространство отношений собственности

L6 Мезо- уровень 3

(микро–мини) Финансовое обеспечение воспроизводства отдельного продукта (финансовая модель продукта), интеграция частичных финансовых пространств предприятия

L7 Мини- уровень Финансовое обеспечение воспроизводства в рамках подразделения предприятия (финансовая модель частичного продукта), частичное финансовое пространство предприятия

L8 Мезо- уровень 4

(мини–нано) Финансовое обеспечение воспроизводства кластера свойств продукта (финансовая модель кластера свойств продукта), пространство интеграции финансовых отношений профессиональной группы

L9 Нано- уровень Финансовое обеспечение воспроизводства в масштабах рабочего места (финансовая модель работника), финансовое пространство работника

Использование эвристических возможностей тетрады позволяет раскрыть характеристики взаимосвязи финансового пространства и времени развития современного мегаполиса:

А. Характеристика пространства и времени объектной системы. Мерой протяженности финансового пространства мегаполиса выступает капитал, локализованный на исследуемом рынке. Мерой глубины финансового пространства крупного города является отношение финансового капитала, аккумулированного субъектами хозяйственного пространства мегаполиса, к совокупному продукту, создаваемому в хозяйстве мегаполиса. Пространство уровня L4 агрегирует состояния финансового капитала на ниже расположенных уровнях L5 – L9 и в своих проявлениях характеризуется соответствующими индикаторами (индикаторами локализации финансового капитала).

Вариативные характеристики времени объектной системы локального финансового рынка мегаполиса определяют интенсивность инвестиционных процессов в пространстве местного хозяйства, горизонт финансового планирования деятельности его субъектов. Во взаимодействии пространства и времени движения финансовых ресурсов и финансовых инструментов реализуется капиталообразующая функция финансового рынка мегаполиса.

Инвестиционная деятельность эффективна в условиях однородности времени, когда субъекты локального финансового рынка мегаполиса уверенны в стабильности. При этом реализация инновационной функции данного рынка предполагает неоднородность времени. Таким образом, объектная система тетрады локального финансового рынка мегаполиса имеет чёткие пространственные границы и не имеет заранее определённых границ периода жизненного цикла.

Б. Характеристика пространства и времени субъектной системы. Субъектная система локального финансового рынка мегаполиса – это совокупность интегрированных групп пространственно близких и функционально взаимосвязанных субъектов. Назначение данного рынка как субъектной системы состоит в соединении, комбинировании и переплетении ресурсов его участников с помощью финансовых институтов. При этом институциональное упорядочивание предполагает фиксацию устойчивых функций хозяйственных субъектов, а также определение их статусов и способов поведения.

В. Характеристика пространства и времени средовой системы. Данная система локального финансового рынка мегаполиса обеспечивает взаимодействие субъектов, объектов и протекание финансовых процессов. Средовая система не имеет чётких пространственных границ и определённых границ периода жизненного цикла.

Г. Характеристика пространства и времени процессной системы. Данная система локального финансового рынка мегаполиса реализует повторяющиеся изменения состояния средовой и объектной систем. У процессной системы указанного рынка нет чётких пространственных границ, но она имеет определённые границы жизненного цикла.

Ограниченные во времени системы исследуемого рынка (субъектная и процессная) активны; не имеющие временных ограничений системы данного рынка (средовая и объектная) пассивны. Ограниченные в пространстве системы финансового рынка (субъектная и объектная) интенсивны, т.е. стремятся к развитию рынка вглубь. Не имеющие пространственных ограничений системы (средовая и процессная) экстенсивны. Таким образом, субъектная система исследуемого рынка активна и интенсивна в использовании пространства и времени. Обобщение полученных результатов анализа позволяет установить двойственность структурной позиции финансового рынка мегаполиса.

С одной стороны, системное качество локального финансового рынка мегаполиса определяется устойчивыми интеграционными связями финансовых отношений, обеспечивающих воспроизводственный процесс на микро- уровне и макро- уровне. С другой стороны, мегаполис как системный субъект данного рынка выступает узлом сети финансовых взаимодействий между совокупностью крупных городов в глобальном экономическом пространстве.

Таким образом, локальный финансовый рынок мегаполиса есть устойчивая форма пространственной интегрированной локализации финансовых отношений, которая в своем развитии одновременно и субординирована вертикалью экономической власти, и включена в сеть глобального финансового рынка, что открывает её для интеграционных взаимодействий.

Для органической природы локализация представляется способом организации пространства субъектов. В органических системах пространство функционально, при этом носителями функций выступают локусы как места пространства, которые интегрированы между собой и представляют собой единый «организм» или систему; связь между локусами определённым способом организована. С учетом того, что интеграционные взаимодействия между субъектами исследуемого рынка образуют силовое поле, правомерно представление финансового рынка мегаполиса в качестве локуса общей системы финансовых рынков. При этом экономическая и институциональная близость создают предпосылки для обеспечения эффективной связи между элементами субъектной системы локального финансового рынка мегаполиса.

Наиболее значимыми эффектами близости выступают установление доверительных отношений между субъектами финансового рынка мегаполиса, «оживление» финансового пространства крупного города, а также интенсификация использования субъектами рынка ресурсов пространства и времени. Схематичное отображение такой локализации представлено на рис. 2.

Рисунок 2 – Принципиальная схема процесса локализации

финансовых отношений в мегаполисе

Представим локализацию финансовых отношений в дифференцированном фокусе и выделим её сетевой компонент (рис. 3).

Локусная

Основанная на финансовых

ресурсах


загрузка...